Prekyba kriptovaliutomis dažniausiai primena pelno ir kapitalo augimo idėjas. Tačiau iš tikrųjų tai susiję su nepastovumu ir rizika. Kriptovaliutų rinkos yra nepastovios, jų kainos nuolat svyruoja. Daugelis naujokų gali būti suglumę, kai po ilgalaikio kainų augimo tendencija galiausiai pasikeičia. Taigi, kodėl kriptovaliutos smunka?
Norėdami atsakyti į šį klausimą, pristatysime, kaip veikia rinkos, ir kitus veiksnius, kurie skatina tendencijų pasikeitimą, pvz., finansinį svertą ir likvidavimą.
Taip pat galite rasti daugiau patarimų, kaip pradėti prekiauti kriptovaliutomis šiame straipsnyje įdomus.
Per pastaruosius 6 mėnesius Bitcoin susidarė įspūdis, kad vienintelė galima kryptis buvo aukštyn, reguliariai skelbdama naujas visų laikų aukštumas. Kadangi kainų veiksmas vyko neseniai, naujausias proveržis atrodė gana silpnas, o dabar jis greitai grįžta. Prekybininkai perka kriaukles tik todėl, kad tai viskas, ką jie turėjo padaryti šešis mėnesius, kad gautų kapitalą iš pelno. RSI aiškiai parodo dabartinės tendencijos stiprumą. Jis susilpnėja prie kiekvienos naujos kojos.
Kaip veikia rinkos
Dalyvaudami laisvojoje rinkoje, pvz., kriptovaliutų, kelių tipų investuotojai turi įtakos rinkų veikimui. Kantrūs ilgalaikiai investuotojai linkę kaupti. Lėtai, bet stabiliai kaina pradeda kilti. Banginiai ir stambūs investuotojai perskirsto savo portfelius, padidindami paklausą, nedarant didelės įtakos pasiūlai. Vėliau tai lėmė kainų svyravimą, skatinantį daugiau naujo kapitalo srautą. Dėl naujų kapitalo įplaukų kainos smarkiai išauga, todėl investuotojai yra mažiau jautrūs kainoms. Kadangi atrodo, kad kaina niekada nemažės, investuotojai padidina svertą ir rizikuoja kapitalą.
Kai perteklius pasiekia pernelyg didelį lygį, kaina grįžta, o tai lemia didelį svertą turinčių įmonių likvidavimą. Čia pasiūla persveria paklausą ir mažina kainas. Korekcija pradeda spartėti, o tie, kurie buvo pernelyg eksponuojami, panika parduoda, todėl kaina žlugo. Trumpalaikiai prekiautojai parduoda spekuliuodami dėl kainų pokyčių, o ilgalaikiai prekiautojai kaupia palaipsniui agresyviau dėl kritimų. Kai pardavimo spaudimas mažėja, kai pardavėjai iškrauna didžiausią sverto poziciją, ciklas gali grįžti iš pradžių.
Svertas ir likvidavimas
Daugelis prekiautojų naudoja svertą, kad padidintų savo pozicijas ir padidintų savo sandorių grąžą. Svertas yra tada, kai prekiautojai naudoja savo žetonus kaip užstatą, kad padidintų savo poziciją skolindamiesi lėšas iš biržos. Ši technika gali padidinti pelną, tačiau taip pat padidina nuostolius ir padidina bendrą rinkos riziką. Kai prekiautojai naudoja didelius finansinio sverto laipsnius, o rinka juda prieš juos, biržos užsidaro turguje pozicijos, kuriose marža nebepadengs nuostolių, o tai sukelia likvidavimą. Kai rinkos pokyčiai yra ekstremalūs, vienu metu likviduojama daugiau prekiautojų, o tai dar labiau sumažina kainą.
Per didelis finansinis svertas yra viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl šiandien kriptovaliutos smunka.
Naujausias pavyzdys būtų, kai nuo vasario 22 d. iki 21 d. Bitcoin kaina nukrito 23 %, todėl buvo likviduota maždaug pusė milijono sandorių, kurių bendra vertė 4.4 milijardo JAV dolerių visose kriptovaliutų biržose.
Istorinė nuoroda
„Bitcoin“ istorijai nėra svetimas staigus kainų kritimas 20–30 proc. 2017 m. gruodį Bitcoin pasiekė naują visų laikų rekordą – 16,638 25 USD; po to kaina pakoreguota maždaug 20 proc. Žvelgiant į istorines nuorodas, tampa akivaizdu, kad 2017% korekcijos nėra neįprastos tokiam nepastoviam turtui kaip Bitcoin. 2018–30 metais kaina nukrito iki 9% 3000 kartus, per tą patį laikotarpį išaugo daugiau nei XNUMX%.
Kripto rinkos pagrindai
Žvelgiant į kriptovaliutų rinkos pagrindus, prekiautojai gali suprasti, kur juda rinka. Viena svarbi metrika, kurią galima laikyti rinkų sėkmės rodikliu, yra bendra vertė, užfiksuota decentralizuotose finansų programose. Šiuo metu tai siekia 38.52 mlrd. USD ir toliau auga. Bendra užfiksuota vertė rodo susidomėjimą DeFi, o kriptovaliutų naudojimas auga.
Kitas rodiklis yra BTC Hashrate, kuris yra aukščiausias visų laikų rodiklis. Tai rodo, kad Bitcoin tinklas yra saugesnis nei kada nors buvo. Be to, tai rodo, kad šiuo metu kasybos darbus atlieka daug žmonių. Kartu su tuo, kad į Bitcoin rinką ateina vis daugiau institucijų, prekybininkai patikina, kad kainų augimą palaiko stiprūs pagrindai.
Rizikos valdymas
Nesvarbu, ar tai būtų ateities ar neatidėliotinos prekybos sandoriai, visada svarbu praktikuoti patikimą rizikos valdymą. Buvimo ciklų metu investuotojai linkę pasiduoti emocijoms ir pradeda tikėti, kad turtas, į kurį jie investuoja, niekada nesumažės, nepaisant prielaidų dėl investicijų kainos ar tikėjimo potencialu.
Labai svarbu praktikuoti rizikos valdymą, investuojant tik tai, ką galite sau leisti prarasti. Paprasčiausias būdas apsaugoti savo lėšas net ir pakilus, yra sustabdyti nuostolius. Stop-loss apsaugo jūsų lėšas atšaukimo atveju. Kitas variantas yra naudoti ateities sandorius kriptovaliutų trumpinimui parduoti ir pasipelnyti iš kainų kritimo.
Su Coinrule, nesunku pastebėti neigiamas galimybes, kaip ir tada, kai rinkos tendencijos kyla aukštyn.
Imkitės veiksmų, kai
Supratimas apie kriptovaliutų rinkas leidžia prekiautojams turėti strategijas ir atitinkamai imtis veiksmų. Naudojant prekybos automatizavimo įrankį, pvz Coinrule leidžia prekiautojams greitai ir laiku įgyvendinti savo strategijas rinkos pokyčių metu. Paprastos „stop-loss“ arba „kaupimo“ taisyklės, kaip parodyta toliau, paleidimas gali būti nepaprastai naudingas keičiant kainą.
Ši taisyklė nustatyta parduoti Bitcoin, kai kaina sumažėja 4%, o tada atpirkti, kai kaina toliau krenta. Taip apsaugodami savo lėšas ir padidindami turimų žetonų skaičių. Tokios taisyklės kaip ši leidžia prekiautojams lengvai ir efektyviai valdyti savo riziką be nuolatinio kainų stebėjimo.
Pagrindiniai taksieji
- Kriptovaliutų rinkos veikia cikliškai, o emocijos yra pagrindinis kriptovaliutų ciklų veiksnys. Kai kainoms kylant, investuotojai pradeda FOMO į turtą, didindami kainas ir per daug svertų. Tai galiausiai veda prie staigios korekcijos, kai daugelis prekiautojų parduoda turtą ir iš naujo nustato ciklą, kad ilgalaikiai investuotojai vėl pradėtų kaupti.
- Daugelis prekiautojų atidaro pozicijas su dideliu svertu. Esant staigiems rinkos judėjimams, tenka uždaryti savo pozicijas dėl likvidacijų. Tai dar labiau padidina kainų kritimo mastą.
- Istorija kartojasi. 20–30% pataisymai būdingi nepastoviam turtui, pavyzdžiui, Bitcoin. Mes matėme lašus, panašius į tą, kurį matėme kelis kartus ankstesniuose Bitcoin Bulls cikluose.
- Kaip ir bet kuri rinka, kriptovaliutų rinka turi savo pagrindus. Tačiau rodikliai skiriasi nuo kitų rinkų. Viena iš tokių metrikų yra „Defi“ užrakinta vertė, kuri rodo susidomėjimą decentralizuotu finansavimu.